סיפורה של מפא"י בשנות השלושים והארבעים הנפרש בחיבור הוא תיאור של מטמורפוזה: מהתארגנות של 'מגשימים' למפלגה שהשכילה להוביל בשדה המדיניות, אך לא מצאה את המפתח הנעלם ליצירת החברה הטובה.